Sprawozdanie tymczasowego nadzorcy sądowego

Jan Kowalski

Licencjonowany doradca restrukturyzacyjny Nr 12345/2020,

ul. Kwiatowa 1, 00-001 Warszawa

+48 123 456 789

ul. Kwiatowa 1, 00-001 Warszawa

Warszawa, 25 października 2023 r.

Sąd Rejonowy

dla m.st. Warszawy w Warszawie

X Wydział Gospodarczy ds. Upadłościowych

i Restrukturyzacyjnych

ul. Marszałkowska 123

00-123 Warszawa

Wnioskodawca: Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o.

ul. Polna 4, 02-002 Warszawa

00-123 Warszawa

Sygn. akt: X GU 123/23

Sprawozdanie z czynności tymczasowego nadzorcy sądowego w postępowaniu

o otwarcie postępowania sanacyjnego Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie

Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone w oparciu o postanowienie Sądu Rejonowego

dla m.st. Warszawy w Warszawie, X Wydział Gospodarczy ds. Upadłościowych

i Restrukturyzacyjnych z dnia 15 września 2023 r., sygn. akt: X GU 123/23 otrzymane przez

Tymczasowego Nadzorcę Sadowego (dalej: TNS) w dniu 18 września 2023 r.

Zgodnie z postanowieniem Sądu zostałem zobowiązany m.in. do:

1) oceny sytuacji ekonomicznej Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o.,

2) zaopiniowania wstępnego planu restrukturyzacyjnego,

3) zweryfikowania uprawdopodobnienia zdolności dłużnika do bieżącego zaspokajania

kosztów postępowania sanacyjnego i zobowiązań powstałych po jego otwarciu.

Niniejsze sprawozdanie zostało przygotowane na podstawie:

1) Przeglądu dokumentacji dostarczonej przez dłużnika – Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o. z siedzibą

w Warszawie, w szczególności wniosku o otwarcie postępowania sanacyjnego wraz

z załącznikami, sprawozdania finansowego za rok 2022, statutu Spółki, itd.

2) Wyjaśnień złożonych przez Prezesa Zarządu Adama Nowaka oraz kluczowych

menedżerów Spółki Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o.

3) Informacji oraz dokumentów uzyskanych w trakcie spotkania z Zarządem Spółki oraz

kluczowymi menedżerami, które odbyło się 20 września 2023 r. w siedzibie Spółki.

W dniu 21 września 2023 r. Tymczasowy Nadzorca Sądowy skierował do Zarządu Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o.

zarządzenie, w którym m.in. poinformował o wykonywaniu czynności zwykłego zarządu,

obowiązku uzyskiwania zgody na dysponowanie środkami z podstawowego rachunku

bankowego Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o. w związku z uchyleniem jego zajęcia decyzją Sądu z 16 września 2023 r.

Tymczasowy Nadzorca Sądowy pouczył Zarząd Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o.

o sankcjach wynikających z art. 36 ust. 3 PrRest.

Stanowisko Tymczasowego Nadzorcy Sądowego:

Ocena sytuacji ekonomicznej Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o.

TNS wraz z doradcami ze Spółki "Doradztwo Finansowe XYZ" Sp. z o.o. z Warszawy zapoznał się

z diagnozą Spółki i dokumentami, które wymieniono wyżej. Nadto sporządzono szczegółowy

protokół ze spotkania z Zarządem i menedżerami Spółki w dniu 20 września 2023 r. TNS stwierdza,

że Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o. jest na pewno zagrożona niewypłacalnością. Spółka znajduje się w bardzo

trudnej sytuacji, gdyż generowane od początku 2023 r. straty na każdym poziomie rachunku zysków

i strat spowodowały, że niedobór kapitału pracującego wynosi prawie 500 000 zł i Spółka nie

dysponuje środkami na zakup towarów na świąteczny okres, który z „handlowego” punktu

widzenia rozpoczyna się w pierwszej dekadzie listopada 2023 r.

Przedstawiona diagnoza Spółki Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o. opracowana przez powołanego 6 miesięcy

temu Prezesa Zarządu – Adama Nowaka, jest zgodna ze stanem faktycznym.

Wstępny plan restrukturyzacyjny

Opierając się na opinii konsultantów ze Spółki "Doradztwo Finansowe XYZ" Sp. z o.o. stwierdzam,

że wstępny plan restrukturyzacyjny zawiera zakres informacyjny ujęty w art. 9 PrRest,

jednakże jest dość ogólny. Zarząd Spółki Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o. stoi na stanowisku, że jedynym

ratunkiem jest radykalna zmiana modelu biznesowego, zmniejszenie kosztów stałych

i obniżenie zatrudnienia do 50 osób oraz wykorzystanie doświadczeń

z rozwiązań franczyzowych. Taka głęboka zmiana formuły funkcjonowania przedsiębiorstwa

może zapobiec jego upadkowi. Kwota 200 000 zł rezerwowana na koszty tych działań wydaje

się niska.

Zdaniem ekspertów, Zarząd nie rozważał innych opcji programu naprawczego,

w szczególności połączenia się z innym podmiotem celem wzmocnienia pozycji rynkowej

oraz obniżenia kosztów stałych, sprzedaży przedsiębiorstwa Spółki lub zmiany profilu

działalności, a w szczególności asortymentu towarów handlowych.

Zweryfikowanie uprawdopodobnienia zdolności dłużnika do bieżącego zaspakajania

kosztów postępowania sanacyjnego i zobowiązań powstałych po dniu jego otwarcia.

Informacje przedstawione przez Zarząd Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o. we wniosku o otwarcie postępowania

sanacyjnego są zgodne ze stanem faktycznym. TNS potwierdził w osobistej rozmowie

z Prezesem Zarządu Funduszu "Inwestycje Alfa" Sp. z o.o. podpisanie warunkowej umowy udzielenia

Spółce pożyczki. Nastąpi to w terminie 30 dni od uprawomocnienia się postanowienia Sądu

o otwarciu postępowania sanacyjnego Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o. Przedstawiona prognoza przepływów

pieniężnych za 12 miesięcy po otwarciu postępowania sanacyjnego jest zdaniem ekspertów

realna. TNS przeprowadził rozmowy z 10 kierownikami największych punktów

handlowych Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o., którzy potwierdzili zainteresowanie skorzystaniem z opcji

przejęcia i kontynuowania działalności na bazie umowy franczyzowej z Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o.

W świetle powyższego stwierdzam, że informacje zawarte we wniosku o otwarcie

postępowania sanacyjnego dotyczące sytuacji ekonomicznej dłużnika, wstępnego planu

restrukturyzacyjnego i uprawdopodobnienia zdolności dłużnika do bieżącego zaspokajania

kosztów postępowania sanacyjnego oraz zobowiązań powstałych po dniu jego otwarcia

są zgodne ze stanem faktycznym, a prognozy wydają się z dużym prawdopodobieństwem

realne.

Eksperci ze Spółki "Doradztwo Finansowe XYZ" Sp. z o.o. potwierdzają, że postępowanie sanacyjne jest

optymalne dla Spółki Firma Handlowa "ABC" Sp. z o.o., gdyż głębokość i czas trwania kryzysu w połączeniu

z bardzo dużą liczbą wierzycieli, a także 20 punktów handlowych powodują,

że samodzielne przeprowadzenie działań naprawczych wyłącznie z wykorzystaniem

wyłącznie układu z wierzycielami nie zapewniłoby skuteczności, co z kolei odbywałoby się

ze szkodą dla wierzycieli.

Jan Kowalski

Tymczasowy Nadzorca Sądowy