Nowy pakiet przepisów na temat finansów cyfrowych przyjęty przez Komisję Europejską

Tematyka: Komisja Europejska, finanse cyfrowe, płatności detaliczne, kryptoaktywa, innowacyjność, ożywienie gospodarcze, Unia Europejska, strategia finansów cyfrowych, regulacje finansowe, cyberbezpieczeństwo

24.9.2020 r. Komisja Europejska przyjęła pakiet rozwiązań dotyczących finansów cyfrowych obejmujący
strategie w zakresie finansów cyfrowych i płatności detalicznych oraz wnioski ustawodawcze w sprawie
kryptoaktywów i odporności cyfrowej.
• Nowy pakiet rozwiązań zawarty jest w dokumencie Communication from the Commission to the European
Parliament, the Council, the European Economic and Social Committee and the Committee of the Regions on
a digital finance strategy for the EU (com/2020/591).
• Celem pakietu jest m.in. zapewnienie lepszych produktów finansowych dla konsumentów. Komisja Europejska stoi
na stanowisku, że cyfryzacja jest przyszłością sektora finansowego Unii Europejskiej. Tym samym Komisja dąży do
zapewnienia konkurencyjności i innowacyjności Europy w sektorze finansowym, tak aby to Unia Europejska
wyznaczyła światowe standardy w tym zakresie. Omawiany pakiet rozwiązań ma ma wobec tego na celu
zapewnienie konsumentom szerokiej oferty i zwiększonych możliwości w zakresie usług finansowych i nowoczesnych
płatności, przy równoczesnym zagwarantowaniu im ochrony i stabilności finansowej.
Ponadto omawiany pakiet stanowić ma środek do wspierania ożywienia gospodarczego unijnej gospodarki po
kryzysie wywołanym epidemią koronawirusa. Będzie to możliwe m.in. dzięki uruchomieniu nowych sposobów
kierowania środków finansowych do europejskich przedsiębiorstw, a także wkładu w realizację Europejskiego
Zielonego Ładu i nowej strategii przemysłowej dla Europy.
Szczególne miejsce w pakiecie omawianych rozwiązań zajmuje pobudzenie innowacyjności w wysoce innowacyjnych
przedsiębiorstw finansowych typu start-up z branży cyfrowej. Przy czym Komisja dąży jednocześnie do ograniczenia
wszelkich potencjalnych zagrożeń związanych z ochroną inwestorów, praniem pieniędzy i cyberprzestępczością
w tym zakresie.
Rozwój technologii cyfrowych w sektorze finansowym nabrał w czasach pandemii koronawirusa szczególnego
znaczenia. To dzięki nowoczesnym technologiom, takim jak bankowość internetowa, obywatele zachowali dostęp do
usług finansowych. Unia Europejska powinna zatem dołożyć wszelkich starań, aby podtrzymać i przyspieszyć rozwój
tych technologii, tak aby korzystali na tym obywatele i przedsiębiorcy.
Strategia finansów cyfrowych: W kierunku europejskiej przestrzeni danych finansowych – nowe sposoby
finansowania MŚP
Celem strategii jest zmniejszenie fragmentacji jednolitego rynku cyfrowego i ułatwienie konsumentom dostępu do
produktów finansowych za granicą. Strategia sprzyjać ma również rozwojowi przedsiębiorstw typu start-up z branży
FinTech.
Ważnym elementem strategii będą przepisy regulujące usługi cyfrowe w Unii Europejskiej, by dostosować je do
prężnie rozwijających się technologii, takich jak sztuczna inteligencja i łańcuch bloków.
Istotnym celem omawianej strategii jest też dążenie Unii do zapewnienia równych warunków działania dostawcom
usług finansowych, zarówno tradycyjnym instytucjom bankowym, jak i przedsiębiorstwom technologicznym.
Strategia dotycząca płatności detalicznych: nowoczesne i racjonalne pod względem kosztów płatności
Kolejna strategia wchodząca w skład omawianego pakietu ma za zadanie zapewnienie zarówno obywatelom UE, jak
i przedsiębiorstwom działającym na rynku unijnym, bezpiecznych i szybkich płatności elektronicznych. Komisja
Europejska chce także wprowadzić przepisy ułatwiające natychmiastowe płatności transgraniczne.

Wykorzystanie możliwości i ograniczenie ryzyka związanego z kryptoaktywami
Nowością w pakiecie są propozycje przepisów dotyczących kryptoaktywów czyli cyfrowego odwzorowania wartości
lub praw, które mogą być przechowywane i być przedmiotem obrotu w systemach elektronicznych.
Rozporządzenie w sprawie rynków kryptoaktywów (MiCA), zdaniem Komisji Europejskiej, przyczyni się do wzrostu
innowacyjności przy jednoczesnym zachowaniu stabilności finansowej i ochronie inwestorów przed ryzykiem.
Rozporządzenie gwarantować ma jasność i pewność prawa emitentom i dostawcom kryptoaktywów.

Nowe przepisy, jak wskazuje Komisja, „pozwolą operatorom posiadającym zezwolenie w jednym państwie
członkowskim świadczyć usługi w całej Unii. Zabezpieczenia obejmują wymogi kapitałowe, utrzymywanie aktywów,
obowiązkową procedurę skargi dostępną dla inwestorów oraz prawa inwestora przysługujące mu wobec emitenta.
Emitenci istotnych kryptoaktywów zabezpieczonych aktywami podlegaliby bardziej rygorystycznym wymogom”.
Pakiet zawiera także propozycję pilotażowego systemu skierowanego do infrastruktur rynkowych, które wyraziłyby
chęć wypróbowania transakcji na instrumentach finansowych w formie kryptoaktywów. Na bazie ich doświadczeń
miałyby powstać szczegółowe regulacje prawne w tym zakresie.
Odporność na zagrożenia cyfrowe: zablokowanie cyberataków i wzmocnienie nadzoru nad usługami
zlecanymi na zasadzie outsourcingu
Pakiet zawiera również projekt rozporządzenia w sprawie odporności na zagrożenia cyfrowe (Digital Operational
Resilience Act – DORA), którego zadanie ma być zapewnienie, by wszyscy uczestnicy systemu finansowego
dysponowali niezbędnymi zabezpieczeniami w celu zminimalizowania cyberataków i innych zagrożeń.

Nowy pakiet przepisów dotyczący finansów cyfrowych przyjęty przez Komisję Europejską ma na celu zapewnienie szerokiej oferty usług finansowych i nowoczesnych płatności, podnosząc jednocześnie poziom ochrony i stabilności finansowej. Propozycje przepisów dotyczących kryptoaktywów mają przyczynić się do wzrostu innowacyjności przy jednoczesnym zachowaniu stabilności finansowej i ochronie inwestorów przed ryzykiem. Pakiet zawiera również projekt rozporządzenia w sprawie odporności na zagrożenia cyfrowe, mający na celu minimalizowanie cyberataków i innych zagrożeń w systemie finansowym.