Propozycja restrukturyzacji zobowiązań

5. Materiał informacyjny dla wierzycieli

Jan Kowalski

Aqua Sport

z siedzibą w Warszawie, ul. Kwiatowa 12

1234567890

2023 r.

MATERIAŁ INFORMACYJNY DLA WIERZYCIELI

1. W 2020 r. za kwotę 5 000 000 zł nabyłem Aqua Sport w Warszawie. Zakup został sfinansowany przeze mnie, kwotą 1 000 000 zł oraz kredytem i pożyczkami łącznie od pięciu podmiotów (Bank PKO BP i Credit Agricole) i 3 osób.

2. Aqua Sport znajduje się w strukturach prowadzonej przeze mnie jednoosobowej firmy produkcyjnej "Produkcja Jan Kowalski", co powoduje problemy w zarządzaniu, także z przepływami finansowymi. W 2022 r. Aqua Sport nie osiągnęło zakładanych wyników i poniosło stratę operacyjną. W 2023 r. Aqua Sport zostało dofinansowane przeze mnie kwotą 500 000 zł. Niekorzystnym rozwiązaniem było zatrudnienie firmy operatorskiej Fit Management, która okazała się nieskuteczna.

3. Przykłady innych centrów sportu i rekreacji wskazują, że po 3 latach przedsięwzięcie staje się rentowne, gdyż zapotrzebowanie na nie jest duże – co wiąże się z aktywnym modelem życia w Polsce. Dobrym wzorcem jest firma Calypso Fitness w Krakowie, Fitness World w Poznaniu i CityFit w Gdańsku. Należy oczekiwać, że zmiana modelu biznesowego, restrukturyzacja kapitałowa, organizacyjna i finansowa winna skutkować dodatnimi wynikami finansowymi.

4. Zgodnie z podpisanymi umowami kredytu/pożyczki (na łączną kwotę 4 000 000 zł) do dnia 31.12.2024 r. obowiązuje karencja w spłacie rat kapitałowych, odsetki są spłacane przeze mnie bieżąco i terminowo.

5. Funkcjonowanie zakładu produkcyjnego "Produkcja Jan Kowalski" i Aqua Sport spowodowało, że po 2022 r. jestem zagrożony niewypłacalnością, a jak z wyliczeń wynika od 2025 r. będę niewypłacalny.

6. Uwzględniając powyższe uwarunkowania przedkładam Wierzycielom propozycję restrukturyzacji zobowiązań. Koncepcja łączy się z kilkoma krokami prawnymi, które umożliwią osiągnięcie struktury, która będzie bezpieczna dla Wierzycieli, a jednocześnie umożliwi rozwój Aqua Sport i spłatę zobowiązań.

7. Do dnia wydzielenia zorganizowanej części przedsiębiorstwa odsetki będą płacone przez "Produkcja Jan Kowalski".

Plan działań restrukturyzacyjnych:

I. W dniu 01.01.2024 r. zorganizowana część przedsiębiorstwa związana z Aqua Sport w Warszawie zostanie wniesiona przeze mnie do Spółki z o.o. pod firmą „Aqua Sport Plus” Sp. z o.o. (dalej: Aqua Sport Plus Sp. z o.o.). Obejmę udziały w kwocie 1 000 000 zł (1000 udziałów po 1000 zł każdy). Do Spółki zostaną wniesione także Wasze wierzytelności. W zamian Wierzyciele obejmą udziały w Spółce (łącznie 4000 udziałów po 1000 zł).

II. Począwszy od 2025 r. Spółka Aqua Sport Plus będzie przeznaczała co najmniej 1/5 zysku netto lub nadwyżkę gotówki na stopniowe dobrowolne umarzanie udziałów wierzycieli zgodnie z art. 199 Kodeksu spółek handlowych z wyłączeniem mojej osoby. Każdego roku będzie umarzana 1/5 liczby udziałów posiadanych przez wierzycieli, a wynagrodzenie będzie uwzględniało uzgodnione oprocentowanie, kredytu/pożyczki liczone od dnia 01.01.2021 r., podwyższone o 2 pkt procentowe.

W przypadku braku zysku lub jego wysokości uniemożliwiającej realizację zobowiązania, o którym mowa wyżej lub braku gotówki w spółce, zobowiązuje się do bezwarunkowego nabycia za każdy rok 1/5 liczby udziałów Wierzycieli po cenie uwzględniającej oprocentowanie kredytu/pożyczki począwszy od 01.01.2021 r.

III. Nadto Wierzyciele w kolejnym kroku uchyla zabezpieczenia udzielonych mi kredytów/pożyczek i wyrażą zgodę na wykreślenie hipoteki z nieruchomości na której znajduje się Aqua Sport, co umożliwi Spółce zaciągnięcie kredytu obrotowego do wysokości 1 000 000 zł.

IV. Hipoteki zabezpieczające wierzycieli będą przeniesione na nieruchomość, której jestem właścicielem w Krakowie przy ul. Słoneczna 25.

V. Efektem procesu restrukturyzacji będzie funkcjonowanie odrębnej Spółki z ograniczoną odpowiedzialnością. Aqua Sport Plus Sp. z o.o. o kapitale 5 mln zł, której udziałowcami będą wierzyciele (4 x 1 mln zł) i Jan Kowalski (1 x 1 mln zł). Podmiot Aqua Sport Plus Sp. z o.o. będzie kierowany przez Zarząd i zatrudnionych menedżerów i będzie prowadził odrębną politykę finansową. Spółka będzie dysponowała środkami na prowadzenie działalności promocyjnej i zdolnością do zaciągania kredytów. Przez okres 5 lat stopniowo będzie następowało umarzanie udziałów Wierzycieli na warunkach korzystniejszych niż obecne oprocentowanie udzielonych mi kredytów i pożyczek.

VI. Propozycje układowe są adresowane wyłącznie do Wierzycieli – Podmiotów i Osób, które sfinansowały zakup przeze mnie Aqua Sport w Warszawie i swoją wierzytelność zabezpieczyły wpisem hipoteki w dziale IV księgi wieczystej Nr WA1K/00000000/1 prowadzonej dla nieruchomości w Warszawie, przy ul. Kwiatowa 12. Z tego względu układ jest częściowy. Pozostałe wierzytelności firmy "Produkcja Jan Kowalski" są regulowane i nie podlegają restrukturyzacji.

VII. Umowę o sprawowanie nadzoru nad przebiegiem postępowania o zatwierdzenie układu zawarłem w dniu 15.05.2023 r. ze spółką Restrukturyzacja Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. Spółka spełnia wymogi nadzorcy układu określone w art. 224 prawa restrukturyzacyjnego.

PROGNOZA WYNIKÓW FINANSOWYCH

Założenia:

1) Zmiana strategii funkcjonowania Aqua Sport i rezygnacja z usług operatora obiektu. Funkcjonowanie obiektu zostanie powierzone menedżerom i pracownikom zatrudnionym bezpośrednio przez Aqua Sport Plus.

2) Przyjęto, że przychody ze sprzedaży założone pierwotnie w biznes planie przygotowanym przez firmę doradczą na etapie zakupu Aqua Sport osiągnięte zostaną w 2025 r.

3) W 2024 r. nastąpi zaciągnięcie kredytu obrotowego w wysokości 1 mln zł z przeznaczeniem na działalność promocyjną z 5-letnim okresem spłaty i oprocentowaniem w wysokości 7%.

4) W okresie prognozy nie będą ponoszone nowe nakłady inwestycyjne.

5) Pierwsze umorzenie udziałów objętych przez Wierzycieli nastąpi w 2026 r. po zatwierdzeniu sprawozdania finansowego za 2025 r. i będzie następować w kolejnych latach w wysokości 1/5 posiadanych udziałów. Wynagrodzenie za umorzone udziały oprócz zwrotu wartości nominalnej zostanie powiększone o oprocentowanie kredytu/pożyczek udzielonych na sfinansowanie inwestycji w Aqua Sport w wysokości 5% i dodatkowo 2 pkt procentowe.

6) Udziały Pana Jan Kowalski nie będą umarzane.

PROGNOZA RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT (dane w tys. zł)

                                  Prognoza

Lp.    Wyszczególnienie      2023       2024      2025     2026     2027     2028

             2022

A. Przychody netto

   ze sprzedaży i zrównane      1000    1500    2000   2500    3000   3500

   z nimi

B. Koszty działalności          1200    1400    1600   1800    2000   2200

   operacyjnej

1. Amortyzacja               100    100    100   100    100   100

2. Zużycie materiałów

   i energii                200    250    300   350    400   450

3. Usługi obce                300    350    400   450    500   550

4. Podatki i opłaty            50     60     70    80     90    100

5. Wynagrodzenia           400    400    400   400    400   400

6. Ubezpieczenia społeczne

   i inne świadczenia         100    120    130   140    150   160

7. Pozostałe koszty rodzajowe   50     20     0     0      0     0

8. Wartość sprzedanych

   towarów i materiałów        0     0     0    0     0     0

C. Zysk/strata ze sprzedaży  -200    100    400   700   1000  1300

   (A–B)

D. Pozostałe przychody

   operacyjne              0     0     0    0     0     0

E. Pozostałe koszty

   operacyjne              0     0     0    0     0     0

F. Zysk/strata z działalności  -200    100    400   700   1000  1300

   operacyjnej (C+D–E)

G. Przychody finansowe      0     0     0    0     0     0

H. Koszty finansowe       200    100     70    50     30     10

I. Zysk/strata brutto (F+G–  -400     0    330   650   970  1290

   H)

J. Podatek dochodowy     0     0     66   130   194   258